假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能：上升40％，或者下降30％。無風險報酬率為每年4％。擬利用復制原理，建立一個投資組合，包括購進適量的股票以及借入必要的款項，使得該組合1年后的價值與購進該看漲期權(quán)相等。 要求：
若期權(quán)價格為4元，建立一個套利組合。您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
A.空頭對敲的組合凈損益大于凈收入，二者的差額為期權(quán)出售收入
B.如果股票價格>執(zhí)行價格，則組合的凈收入=執(zhí)行價格-股票價格
C.如果股票價格<執(zhí)行價格，則組合的凈收入=股票價格-執(zhí)行價格
D.只有當股票價格偏離執(zhí)行價格的差額小于期權(quán)出售收人時，才能給投資者帶來凈收益
A.保護性看跌期權(quán)就是股票加空頭看跌期權(quán)組合
B.保護性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價格，最大凈損失為期權(quán)價格
C.當股價大于執(zhí)行價格時，保護性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價格，凈損益為期權(quán)價格
D.當股價小于執(zhí)行價格時，保護性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價格，凈損失為期權(quán)價格
最新試題
計算利用復制原理所建組合中借款的數(shù)額為多少？
某投資者采用拋補性看漲期權(quán)投資策略，計算投資者能獲得的最大凈收益。
若期權(quán)價格為4元，建立一個套利組合。
若乙投資人賣出一份看漲期權(quán)，標的股票的到期日市價為35元，其空頭看漲期權(quán)到期價值為多少，投資凈損益為多少。
如果該看漲期權(quán)的現(xiàn)行價格為2．5元，請根據(jù)套利原理，構(gòu)建一個投資組合進行套利。
計算利用復制原理所建組合中股票的數(shù)量為多少？
有一標的資產(chǎn)為股票的歐式看漲期權(quán)，標的股票執(zhí)行價格為25元，1年后到期，期權(quán)價格為2元，若到期日股票市價為30元，則下列計算錯誤的是（）。
下列因素發(fā)生變動，會導致看漲期權(quán)價值和看跌期權(quán)價值反向變動的有（）。
若到期日ABE公司的股票市價是每股15元，計算買入期權(quán)的凈損益；
若甲投資人購買一份看漲期權(quán)，標的股票的到期日市價為35元，其期權(quán)到期價值為多少，投資凈損益為多少。