假設甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能：上升40％，或者下降30％。無風險報酬率為每年4％。擬利用復制原理，建立一個投資組合，包括購進適量的股票以及借入必要的款項，使得該組合1年后的價值與購進該看漲期權相等。 要求：
計算利用復制原理所建組合中股票的數(shù)量為多少？您可能感興趣的試卷
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A.空頭對敲的組合凈損益大于凈收入，二者的差額為期權出售收入
B.如果股票價格>執(zhí)行價格，則組合的凈收入=執(zhí)行價格-股票價格
C.如果股票價格<執(zhí)行價格，則組合的凈收入=股票價格-執(zhí)行價格
D.只有當股票價格偏離執(zhí)行價格的差額小于期權出售收人時，才能給投資者帶來凈收益
A.保護性看跌期權就是股票加空頭看跌期權組合
B.保護性看跌期權的最低凈收入為執(zhí)行價格，最大凈損失為期權價格
C.當股價大于執(zhí)行價格時，保護性看跌期權的凈收入為執(zhí)行價格，凈損益為期權價格
D.當股價小于執(zhí)行價格時，保護性看跌期權的凈收入為執(zhí)行價格，凈損失為期權價格
A.多頭對敲是同時買進一只股票的看漲期權和看跌期權，它們的執(zhí)行價格、到期日都相同
B.空頭對敲是同時賣出一只股票的看漲期權和看跌期權，它們的執(zhí)行價格、到期日都相同
C.多頭對敲的最壞結(jié)果是股價等于執(zhí)行價格，白白損失了看漲期權和看跌期權的購買成本
D.當股價小于執(zhí)行價格時，多頭對敲的最低凈收人為看跌期權的執(zhí)行價格，最低凈收益為期權價格
A.到期日股票價格低于41元
B.到期日股票價格介于41元至50元之間
C.到期日股票價格介于50元至59元之間
D.到期日股票價格高于59元
A.股票價格
B.執(zhí)行價格
C.到期時間
D.無風險報酬率
最新試題
有一標的資產(chǎn)為股票的歐式看漲期權，標的股票執(zhí)行價格為25元，1年后到期，期權價格為2元，若到期日股票市價為30元，則下列計算錯誤的是（）。
甲投資人同時買入一支股票的1份看漲期權和1份看跌期權，執(zhí)行價格均為50元，到期日相同，看漲期權的價格為5元，看跌期權的價格為4元。如果不考慮期權費的時間價值，下列情形中能夠給甲投資人帶來凈收益的有（）。
若到期日ABE公司的股票市價是每股15元，計算買入期權的凈損益；
如果該看漲期權的現(xiàn)行價格為2．5元，請根據(jù)套利原理，構建一個投資組合進行套利。
計算利用復制原理所建組合中股票的數(shù)量為多少？
下列關于對敲的表述中，正確的有（）。
投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內(nèi)，應選擇哪種投資組合？該投資組合應該如何構建？假設6個月后該股票價格下降20％，該投資組合的凈損益是多少？（注：計算投資組合凈損益時，不考慮期權價格，股票價格的貨幣時間價值。）
若丁投資人賣出一份看跌期權，標的股票的到期日市價為45元，其空頭看跌期權到期日價值為多少，投資凈損益為多少。
投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內(nèi)，應選擇哪種投資組合？該投資組合應該如果構建？假設6個月后該股票價格上漲20％，該投資組合的凈損益是多少？
若乙投資人賣出一份看漲期權，標的股票的到期日市價為35元，其空頭看漲期權到期價值為多少，投資凈損益為多少。