綜合題:DL公司目前的股價(jià)S0為20美元,市場(chǎng)上有以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)交易,看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格X均為22美元,期權(quán)成本P為3美元,一年后到期。甲采取的是保護(hù)性看跌期權(quán)策略,乙采取的是拋補(bǔ)看漲期權(quán)策略,丙采取的是多頭對(duì)敲策略。預(yù)計(jì)到期時(shí)股票市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)情況如下:
要求:
(1)計(jì)算甲的由1股股票和1股看跌期權(quán)構(gòu)成的投資組合的期望收益;
(2)計(jì)算乙的由1股股票和1股看漲期權(quán)構(gòu)成的投資組合的期望收益;
(3)計(jì)算丙的由1股看跌期權(quán)和1股看漲期權(quán)構(gòu)成的投資組合的期望收益。
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
最新試題
同時(shí)賣出一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán),它們的執(zhí)行價(jià)格和到期日均相同。該投資策略適用的情況是()。
投資者對(duì)該股票價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期,會(huì)構(gòu)建一個(gè)什么樣的簡(jiǎn)單期權(quán)投資策略?若考慮貨幣時(shí)間價(jià)值,價(jià)格需要變動(dòng)多少(精確到0.01元),投資者的最初投資才能獲利?
執(zhí)行價(jià)格為32元的1年的A公司股票的看跌期權(quán)售價(jià)是多少(精確到0.0001元)?
在其他條件不變的情況下,下列關(guān)于股票的歐式看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的說(shuō)法中,正確的是()。
若丙投資人購(gòu)買(mǎi)10份ABC公司看跌期權(quán),標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為45元,此時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值為多少?投資凈損益為多少?
在其他條件不變的情況下,下列變化中能夠引起看漲期權(quán)價(jià)值上升的有()。
若甲投資人購(gòu)買(mǎi)了10份ABC公司看漲期權(quán),標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為45元.此時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值為多少?投資凈損益為多少?
如果該看漲期權(quán)的現(xiàn)行價(jià)格為4元,請(qǐng)根據(jù)套利原理,構(gòu)建一個(gè)投資組合進(jìn)行套利。
期權(quán)的價(jià)值為多少?
利用布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型估算期權(quán)價(jià)值時(shí),下列表述正確的有()。