問答題

【案例分析題】某證券交易所會(huì)員數(shù)量不多,但自成立以來其所收取的會(huì)員費(fèi)及財(cái)產(chǎn)積累非??捎^。為了吸引更多的公司入會(huì),該證券交易所于2006年年初對外宣布將每年的財(cái)產(chǎn)積累盈余分配給會(huì)員,并將2005年的財(cái)產(chǎn)積累盈余分配給現(xiàn)有會(huì)員。此后,許多公司紛紛加入該證券交易所。楊某曾是瑞德證券有限責(zé)任公司的會(huì)計(jì),2003年因公司發(fā)現(xiàn)其多次挪用公款,被公司開除。2006年3月,在證券交易所招聘營業(yè)部工作人員時(shí),楊某在隱瞞了相關(guān)事實(shí)后應(yīng)聘。一個(gè)月后證券交易所發(fā)現(xiàn)了楊某隱瞞應(yīng)聘之事,但因其工作沒有問題,便沒有處理。2006年5月,會(huì)員大會(huì)決定動(dòng)用由會(huì)員大會(huì)管理的風(fēng)險(xiǎn)基金600萬元改善交易所營業(yè)條件。2006年8月28日,證券交易所發(fā)現(xiàn)某能源股票交易出現(xiàn)異常情況,在1天內(nèi)的成交量達(dá)到了過去正常交易情況下1個(gè)月的成交量,遂根據(jù)交易所股票上市規(guī)則,對該能源股票緊急停牌,要求該公司調(diào)查相關(guān)情況并說明??紤]到當(dāng)天交易的異常情況,證券交易所決定對當(dāng)日的市場行情表不予以公布,待查明事實(shí)后再行公布。該證券交易所將財(cái)產(chǎn)積累盈余分配給會(huì)員的做法是否合法?

答案: 根據(jù)《證券法》第105條的規(guī)定,證券交易所的財(cái)產(chǎn)屬于證券交易所,證券交易所的財(cái)產(chǎn)積累屬于證券交易所財(cái)產(chǎn)的法定孳息,也屬于...
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答案: 根據(jù)《證券法》第97條、《上市公司收購管理辦法》第44條的規(guī)定,如果五聯(lián)公司的股權(quán)分布不符合上市條件,則證券交易所應(yīng)當(dāng)依...
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【案例分析題】南方運(yùn)通有限公司(以下稱南通公司)是五聯(lián)股份有限公司(以下稱五聯(lián)公司)的控股股東,擁有五聯(lián)公司上市股票國有股3 000萬股(占五聯(lián)公司總股本的60%)。2007年3月18日,南通公司與北苑集團(tuán)股份有限公司(以下稱北苑集團(tuán))、東江有限責(zé)任公司(以下稱東江公司)、西原貨運(yùn)集團(tuán)股份有限公司(以下稱西原集團(tuán))協(xié)議設(shè)立資本總額為20億元的四方聯(lián)合運(yùn)輸有限公司(以下稱四方公司),在協(xié)議中約定,南通公司以其持有的五聯(lián)公司上市股票2 750萬股(占五聯(lián)公司總股本的55%)合計(jì)股本總額8億元出資;北苑集團(tuán)、東江公司、西原集團(tuán)各以現(xiàn)金4億元出資。由于南通公司以上市股票國有股出資,須取得有關(guān)部門的批準(zhǔn),各方約定由以現(xiàn)金出資的各方先行繳納出資設(shè)立注冊資本為12億元的四方公司,南通公司的出資在得到有關(guān)部門批準(zhǔn)后再以股份轉(zhuǎn)讓的形式,將股份轉(zhuǎn)讓給四方公司,以代替出資的繳納。后南通公司的出資得到有關(guān)部門的批準(zhǔn),由于四方公司取得南通公司持有五聯(lián)公司股份達(dá)到五聯(lián)公司總股本的55%,被認(rèn)為構(gòu)成了實(shí)質(zhì)上的上市公司收購行為,而有關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓行為不符合法律的規(guī)定,沒有得到中國證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。四方公司于是向證監(jiān)會(huì)提出免于發(fā)出要約的豁免申請,沒有得到中國證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。四方公司若要取得符合其資本總額20億元的股份,應(yīng)當(dāng)如何收購?

答案: 四方公司在成立之時(shí)實(shí)質(zhì)上的注冊資金為北苑集團(tuán)、東江公司、西原集團(tuán)的現(xiàn)金出資共計(jì)12億元,若想將其注冊資金變?yōu)?0億元,須...
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