一家資產(chǎn)組合公司使用雙因素模型估計(jì)收益產(chǎn)生過(guò)程，并使用雙因素資產(chǎn)組合建立它的消極型資產(chǎn)組合。公司的分析人員提供了如下表格：

a.最佳消極型資產(chǎn)組合是怎樣的？
b.根據(jù)夏普測(cè)度，最佳消極型資產(chǎn)組合比單因素資產(chǎn)組合M強(qiáng)多少？
c.分析A＝2.8的投資人的效用改進(jìn)，與持有資產(chǎn)組合M作為單風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情況相比（以資產(chǎn)組合經(jīng)理的擴(kuò)展宏觀模型為基礎(chǔ)）。

一個(gè)投資組合經(jīng)理總結(jié)了如下的微觀與宏觀預(yù)測(cè)資料：

a.計(jì)算這些股票的期望超額收益、阿爾法值以及殘差平方和。
b.組建最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)投資組合。
c.這個(gè)最優(yōu)資產(chǎn)組合的夏普測(cè)度是多少？它有多少是由積極型資產(chǎn)組合中來(lái)的？M²是多少？
d.如果一個(gè)投資人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)為2.8，他的最佳資產(chǎn)組合是怎樣的？