A.首次對風險和收益進行精確的描述,解決對風險的衡量問題,使投資學從一個藝術邁向科學 B.分散投資的合理性為基金管理提供理論依據(jù)。單個資產(chǎn)的風險并不重要,重要的是組合的風險 C.從單個證券的分析,轉向組合的分析 D.適用于市場中所有的投資者和投資組合研究
A.相關證券的方差-協(xié)方差估計 B.最優(yōu)化的數(shù)學模型 C.N種證券的市場因子可能就只有有限的幾種,如利率的非預期變化將波及所有的證券 D.將證券的回報表示為風險因子非預期波動的函數(shù),即為因子模型
A.套利 B.欺詐 C.內(nèi)幕交易 D.操縱市場