曾被譽(yù)為中國“國企改革一面紅旗”的鄭州百文股份有限公司（簡稱“鄭百文”）在中國證券行業(yè)經(jīng)歷了兩次“聲名大噪”：第一次是作為國企的“先進(jìn)典型”隆重上市，第二次是作為“世界上最爛的垃圾股”而差點成為中國首家破產(chǎn)的上市企業(yè)。
鄭百文的前身是一個國有百貨文化用品批發(fā)站。鄭百文曾經(jīng)自稱：1986到1996年的10年間，它的銷售收入增長45倍，1996年實現(xiàn)年銷售收入41億元人民幣（約8億5400萬新元），1997年它主營業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)在深圳和上海上市的所有商業(yè)公司中都排序第一，進(jìn)入了中國國內(nèi)上市企業(yè)100強(qiáng)。
鄭百文上市后紅極一時，成為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)界耀眼的改革新星和率先建立現(xiàn)代企業(yè)制度的典型。各級領(lǐng)導(dǎo)頻頻造訪，各種榮譽(yù)紛至沓來。河南省有關(guān)部門把它定為全省商業(yè)企業(yè)學(xué)習(xí)的榜樣。公司領(lǐng)導(dǎo)也相繼獲得全國勞動模范、全國優(yōu)秀企業(yè)家等一系列殊榮。
然而，在被推舉為改革典型的第二年，鄭百文就在中國股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元人民幣（約5角2分新元）的最高紀(jì)錄，而上一年它還宣稱每股盈利0.448元人民幣。1999年，鄭百文一年虧掉人民幣9.8億元，再創(chuàng)上海和深圳股市虧損之最。
鄭百文事件的主要原因在于內(nèi)部控制不完善。主要表現(xiàn)在：
1.控制環(huán)境失?。褐卫斫Y(jié)構(gòu)極不完善（第一大股東放棄監(jiān)督權(quán)）、管理理念混亂（重經(jīng)營、輕管理；重資本經(jīng)營，輕風(fēng)險防范）、經(jīng)營方針失誤（大生產(chǎn)、大市場、大流通）、決策隨意（投資參股鄭州中意鞋業(yè)公司，建設(shè)分公司）、業(yè)績評價與激勵政策不當(dāng)（重銷售輕回款）。
2.風(fēng)險意識薄弱：盲目擴(kuò)張（收購鄭州燈泡廠、兼并鄭州化工廠）、信用銷售（鄭百文、長虹、建行三角信用關(guān)系）。
3.內(nèi)部監(jiān)督虛無：沒有內(nèi)部審計、獨立董事沒有發(fā)揮作用。
4.信息系統(tǒng)失真：會計處理不規(guī)范（比如1998年CPA審計報告稱其家電分公司會計核算方法具有較大隨意性）、賬目混亂（1998、1999年被CPA拒絕出具審計意見）、造假賬（2001年虛增利潤1908萬元）。

2001年12月2日，世界上最大的天然氣和能源批發(fā)交易商、資產(chǎn)規(guī)模達(dá)498億美元的美國安然公司（Enron Corp.）突然向美國紐約破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護(hù)，該案成為美國歷史上最大的一宗破產(chǎn)案。這樣一個能源巨人竟然在一夜之間轟然倒塌，在美國朝野引起極大震動，其原因及影響更為令人深思。
安然公司成立于1985年，其前身是休斯敦天然氣公司（Houston Natural Gas）。20世紀(jì)80年代末之前，作為一家區(qū)域性天然氣管道經(jīng)營商，其主業(yè)是維護(hù)和操作橫跨北美的天然氣與石油輸送管網(wǎng)絡(luò)。
80年代末，隨著美國政府對能源市場管制的解除，在價格波動給人們創(chuàng)造能源交易商機(jī)的同時，也增加了許多能源消費商對控制能源價格風(fēng)險的需求，這兩種因素成為能源期貨與期權(quán)交易勃興的契機(jī)。安然公司成功地抓住了這個機(jī)遇，隨之轉(zhuǎn)型為類似于美林、高盛那樣的專門從事交易的公司，差別僅限于產(chǎn)品的不同。另外，安然公司創(chuàng)造性地"運用"了金融衍生工具，使本來不能流動或流動性很差的資產(chǎn)或能源商品"流通"起來。在短短的十幾年里，通過企業(yè)轉(zhuǎn)型以及成功地引入金融衍生工具，安然從一家名不見經(jīng)傳的天然氣、石油傳輸公司發(fā)展成為"全球最大的能源公司"。
20世紀(jì)90年代初期，安然在電力交易市場上的成功，使其野心越來越大，隨后開始在國際電力市場上進(jìn)行更大的冒險，并在歐洲、印度和拉丁美洲擴(kuò)展電力能源業(yè)務(wù)。但是，安然公司在建造和經(jīng)營電站方面并不出色，在國際電力市場上的投資（特別是在印度的投資）幾乎全面失敗。
與此同時，安然公司卻快速地擴(kuò)大了非能源業(yè)務(wù)，寬頻通訊領(lǐng)域曾是安然公司最受贊譽(yù)的非能源業(yè)務(wù)。安然公司為其寬頻通訊項目投入了巨資，隨著新經(jīng)濟(jì)的破滅，安然公司在這個項目上的虧損高達(dá)4億美元以上。關(guān)聯(lián)企業(yè)從事金融對沖交易--做空美國國債市場、做多國際石油期貨是導(dǎo)致安然破產(chǎn)最直接的原因。由于市場不遂人愿，自2001年開始，美國國債市場不降反升，而石油價格不升反降，安然的關(guān)聯(lián)公司因此損失了10億美元，這對其構(gòu)成了致命一擊。
由于投資接連出現(xiàn)失誤，安然公司的利潤下降了很多。為了穩(wěn)定股價和達(dá)到華爾街對其的贏利預(yù)期，安然公司開始通過關(guān)聯(lián)交易做手腳，2001年的第二季度安然公司以高出市場3-5億的價格將其北美公司的三個發(fā)電廠賣給關(guān)聯(lián)公司Allegheny能源公司，此項利潤被加入能源交易業(yè)務(wù)利潤中。這些關(guān)聯(lián)交易在華爾街和投資界引起了很大爭議，市場對其財務(wù)報表的真實性產(chǎn)生了懷疑。

1989年8月，在深圳大學(xué)軟件科學(xué)管理系碩士畢業(yè)的史玉柱和三個伙伴，用借來的4000元錢承包了天津大學(xué)深圳科技工貿(mào)發(fā)展公司電腦部，并用手頭僅有的4000元錢在《計算機(jī)世界》利用先打廣告后付款的方式做了8400元的廣告，將其開發(fā)的M-6401桌面排版印刷系統(tǒng)推向市場。廣告打出后13天，史玉柱的銀行賬戶第一次收到三筆匯款共15820元。巨人事業(yè)由此起步。到9月下旬，史玉柱將收到的款項全部再次投入廣告。4個月后，M－6401的銷售額一舉突破百萬大關(guān)，從而奠定了巨人集團(tuán)創(chuàng)業(yè)的基石。
1991年4月，珠海巨人新技術(shù)公司注冊成立，公司共15人，注冊資金200萬元，史玉柱任總經(jīng)理。8月，史玉柱投資80萬元，組織10多個專家開發(fā)出M－6401漢卡上市。11月，公司員工增加到30人，M－6401漢卡銷售量躍居全國同類產(chǎn)品之首，獲純利達(dá)1000萬元。1992年7月，巨人公司實行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，將管理機(jī)構(gòu)和開發(fā)基地由深圳遷往珠海。9月，巨人公司升為珠海巨人高科技集團(tuán)公司，注冊資金1.19億元。史玉柱任總裁，公司員工發(fā)展到100人。12月底，巨人集團(tuán)主推的M一6401漢卡年銷售量2.8萬套，銷售產(chǎn)值共1.6億元，實現(xiàn)純利3500萬元，年發(fā)展速度達(dá)500％。
1993年1月，巨人集團(tuán)在北京、深圳、上海、成都、西安、武漢、沈陽、香港成立了8家全資子公司，員工增至190人。12月，巨人集團(tuán)發(fā)展到290人，在全國各地成立了38家全資子公司。集團(tuán)在一年之內(nèi)推出中文手寫電腦、中文筆記本電腦、巨人傳真卡、巨人中文電子收款機(jī)、巨人鉆石財務(wù)軟件、巨人防病毒卡、巨人加密卡等產(chǎn)品。同年，巨人實現(xiàn)銷售額3億元，利稅4600萬元，成為中國極具實力的計算機(jī)企業(yè)。
由于國際電腦公司的進(jìn)入，電腦業(yè)于1993年步入低谷，巨人集團(tuán)也受到重創(chuàng)。1993、1994年，全國興起房地產(chǎn)和生物保健品熱，為尋找新的產(chǎn)業(yè)支柱，巨人集團(tuán)開始邁向多元化經(jīng)營之路--計算機(jī)、生物工程和房地產(chǎn)。在1993年開始的生物工程剛剛打開局面但尚未鞏固的情況下，巨人集團(tuán)毅然向房地產(chǎn)這一完全陌生的領(lǐng)域發(fā)起了進(jìn)軍。欲想在房地產(chǎn)業(yè)中大展宏圖的巨人集團(tuán)一改初衷，擬建的巨人科技大廈設(shè)計一變再變，樓層節(jié)節(jié)拔高，從最初的18層一直漲到70層，投資也從2億元漲到12億元，1994年2月破土動工，氣魄越來越大。對于當(dāng)時僅有1億資產(chǎn)規(guī)模的巨人集團(tuán)來說，單憑巨人集團(tuán)的實力，根本無法承受這項浩大的工程。

2008年1月24日法國第二大銀行興業(yè)銀行披露，由于旗下一名交易員私下越權(quán)投資金融衍生品，該行因此蒙受了49億歐元（約合71.6億美元）的巨額虧損。這也是有史以來涉及金額最大的交易員欺詐事件。
該行一名高級官員透露，這樁欺詐案的制造者是一名期貨交易員，并且是"只身犯案"。2007年至2008年間，這名交易員利用銀行漏洞買賣期貨，并憑借其精通銀行保密系統(tǒng)成功地掩蓋了欺詐行徑。當(dāng)總行發(fā)現(xiàn)這樁欺詐案時，天文數(shù)額般的損失已經(jīng)造成。
2008年7月4日法國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)--法國銀行委員會對興業(yè)銀行開出400萬歐元罰單，原因是興業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制“嚴(yán)重缺失”，導(dǎo)致巨額欺詐案的發(fā)生。
銀行委員會在一份公告中指出，興業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制嚴(yán)重缺失，使得金融交易在各個級別缺乏監(jiān)控的情況下，在較長時期內(nèi)難以被察覺并得到糾正，因而存在較大可能發(fā)生欺詐案并帶來嚴(yán)重后果。

A公司為一家工業(yè)企業(yè)，前些年，由于銷售政策、銷售方式不合理，導(dǎo)致產(chǎn)品銷售的不景氣。管理層選拔了新的銷售經(jīng)理，改組了銷售部門。為了提高工作效率，管理層還規(guī)定：對客戶的信用管理和所采取的信用政策由銷售業(yè)務(wù)人員根據(jù)具體情況掌握。新的銷售經(jīng)理新官上任三把火，布置了銷售任務(wù)，與各個銷售部門簽訂了承包合同，承諾超過銷售任務(wù)的部分有提成，完不成不發(fā)獎金。新的銷售獎勵政策確實取得了明顯的成效，銷售額直線上升，利潤也上去了，銷售經(jīng)理很高興。
然而，財務(wù)經(jīng)理卻高興不起來，，一方面，銷售收入中的一大部分并沒有形成現(xiàn)實的現(xiàn)金流入而是形成了應(yīng)收賬款；另一方面，銷售的增長導(dǎo)致了生產(chǎn)的增長，從而導(dǎo)致了原材料的增加，進(jìn)而導(dǎo)致了現(xiàn)金支付的現(xiàn)實壓力。董事會對這一情況進(jìn)行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了不少問題，比較突出的問題有：
（1）某客戶所欠貨款150萬元，因其財務(wù)狀況不佳，應(yīng)收賬款催收無效而一拖再拖，現(xiàn)正準(zhǔn)備協(xié)商債務(wù)重組的事宜；
（2）銷售部的銷售業(yè)務(wù)員張某具體接頭的某項銷售業(yè)務(wù)，已發(fā)去商品30萬元，客戶支付了貨款2萬元，現(xiàn)在該客戶已無法找到，有詐騙嫌疑；
（3）銷售部的銷售業(yè)務(wù)員王某具體接頭的某項銷售業(yè)務(wù)，已發(fā)去商品40萬元，客戶交來一張面值為40萬元的商業(yè)承兌匯票，經(jīng)查現(xiàn)在該客戶財務(wù)拮據(jù)，很可能會造成無力支付；
（4）通過銀行辦理委托收款的貨款100萬元，遭到了購貨方無理拒付，協(xié)商未果。由于巨額款項被客戶拖欠。A公司在銷售繁榮的情況下陷入了財務(wù)困境。