問(wèn)答題

【簡(jiǎn)答題】

大華股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大華公司”)于2006年在上海證券交易所上市,普通股總數(shù)為5億股,甲、乙分別持有大華公司31%和25%的股份。截至2013年年底,大華公司凈資產(chǎn)額為1o億元,最近3年可分配利潤(rùn)分別為3000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。2014年2月,大華公司董事會(huì)決定,擬公開(kāi)發(fā)行公司債券籌資5億元,期限為5年,年利率為6%,財(cái)務(wù)顧問(wèn)四維公司認(rèn)為,大華公司的凈資產(chǎn)和利潤(rùn)情況均不符合發(fā)行公司債券的條件,建議考慮其他融資途徑。2014年3月,大華公司董事會(huì)作出決議,擬公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股,并制定方案如下:
(1)發(fā)行優(yōu)先股3億股,擬募資5億元;
(2)第一年股息率為6%,此后每?jī)赡旮鶕?jù)市場(chǎng)利率調(diào)整一次;(3)優(yōu)先股股東按照約定股息率分配股息后,還可以與普通股股東一起參加剩余利潤(rùn)分配。2014年4月,在大華公司召開(kāi)的年度股東大會(huì)上,優(yōu)先股融資方案未獲通過(guò)。
由于融資無(wú)望,大華公司股價(jià)持續(xù)走低。2014年5月8日,丙公司通知大華公司和上海證券交易所,同時(shí)發(fā)布公告,稱(chēng)其已于4月27日與大華公司的股東丁達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,擬收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)。與此同時(shí),甲宣布將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)增持大華公司不超過(guò)2%的股份。
某媒體經(jīng)調(diào)查后披露,丙與乙共同設(shè)有一普通合伙企業(yè),因此,丙與乙構(gòu)成一致行動(dòng)人,丙在收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)時(shí)必須采取要約收購(gòu)方式。該媒體還披露,2014年4月28日,股民A和B均在虧本賣(mài)出其證券賬戶(hù)中的全部股票后,分別買(mǎi)人大華公司股票10萬(wàn)股和15萬(wàn)股,此前兩人均未買(mǎi)賣(mài)過(guò)大華公司股票,A是股東丁之妻,B與丙公司董事長(zhǎng)C系好友。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn),B與C曾于4月27日晚間通話,兩人對(duì)此次交易均未提供合理解釋?zhuān)挥嘘P(guān)媒體披露的情況屬實(shí)。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

大華公司董事會(huì)提出的優(yōu)先股融資方案中有哪些內(nèi)容不符合相關(guān)規(guī)定?并分別說(shuō)明理由。

答案: ①擬發(fā)行優(yōu)先股的數(shù)量不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股股份總數(shù)的50%;
②采用浮動(dòng)股...
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【【簡(jiǎn)答題】】

大華股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大華公司”)于2006年在上海證券交易所上市,普通股總數(shù)為5億股,甲、乙分別持有大華公司31%和25%的股份。截至2013年年底,大華公司凈資產(chǎn)額為1o億元,最近3年可分配利潤(rùn)分別為3000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。2014年2月,大華公司董事會(huì)決定,擬公開(kāi)發(fā)行公司債券籌資5億元,期限為5年,年利率為6%,財(cái)務(wù)顧問(wèn)四維公司認(rèn)為,大華公司的凈資產(chǎn)和利潤(rùn)情況均不符合發(fā)行公司債券的條件,建議考慮其他融資途徑。2014年3月,大華公司董事會(huì)作出決議,擬公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股,并制定方案如下:
(1)發(fā)行優(yōu)先股3億股,擬募資5億元;
(2)第一年股息率為6%,此后每?jī)赡旮鶕?jù)市場(chǎng)利率調(diào)整一次;(3)優(yōu)先股股東按照約定股息率分配股息后,還可以與普通股股東一起參加剩余利潤(rùn)分配。2014年4月,在大華公司召開(kāi)的年度股東大會(huì)上,優(yōu)先股融資方案未獲通過(guò)。
由于融資無(wú)望,大華公司股價(jià)持續(xù)走低。2014年5月8日,丙公司通知大華公司和上海證券交易所,同時(shí)發(fā)布公告,稱(chēng)其已于4月27日與大華公司的股東丁達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,擬收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)。與此同時(shí),甲宣布將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)增持大華公司不超過(guò)2%的股份。
某媒體經(jīng)調(diào)查后披露,丙與乙共同設(shè)有一普通合伙企業(yè),因此,丙與乙構(gòu)成一致行動(dòng)人,丙在收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)時(shí)必須采取要約收購(gòu)方式。該媒體還披露,2014年4月28日,股民A和B均在虧本賣(mài)出其證券賬戶(hù)中的全部股票后,分別買(mǎi)人大華公司股票10萬(wàn)股和15萬(wàn)股,此前兩人均未買(mǎi)賣(mài)過(guò)大華公司股票,A是股東丁之妻,B與丙公司董事長(zhǎng)C系好友。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn),B與C曾于4月27日晚間通話,兩人對(duì)此次交易均未提供合理解釋?zhuān)挥嘘P(guān)媒體披露的情況屬實(shí)。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

大華公司董事會(huì)提出的優(yōu)先股融資方案中有哪些內(nèi)容不符合相關(guān)規(guī)定?并分別說(shuō)明理由。

答案: ①擬發(fā)行優(yōu)先股的數(shù)量不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股股份總數(shù)的50%;
②采用浮動(dòng)股...
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【簡(jiǎn)答題】

大華股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大華公司”)于2006年在上海證券交易所上市,普通股總數(shù)為5億股,甲、乙分別持有大華公司31%和25%的股份。截至2013年年底,大華公司凈資產(chǎn)額為1o億元,最近3年可分配利潤(rùn)分別為3000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。2014年2月,大華公司董事會(huì)決定,擬公開(kāi)發(fā)行公司債券籌資5億元,期限為5年,年利率為6%,財(cái)務(wù)顧問(wèn)四維公司認(rèn)為,大華公司的凈資產(chǎn)和利潤(rùn)情況均不符合發(fā)行公司債券的條件,建議考慮其他融資途徑。2014年3月,大華公司董事會(huì)作出決議,擬公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股,并制定方案如下:
(1)發(fā)行優(yōu)先股3億股,擬募資5億元;
(2)第一年股息率為6%,此后每?jī)赡旮鶕?jù)市場(chǎng)利率調(diào)整一次;(3)優(yōu)先股股東按照約定股息率分配股息后,還可以與普通股股東一起參加剩余利潤(rùn)分配。2014年4月,在大華公司召開(kāi)的年度股東大會(huì)上,優(yōu)先股融資方案未獲通過(guò)。
由于融資無(wú)望,大華公司股價(jià)持續(xù)走低。2014年5月8日,丙公司通知大華公司和上海證券交易所,同時(shí)發(fā)布公告,稱(chēng)其已于4月27日與大華公司的股東丁達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,擬收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)。與此同時(shí),甲宣布將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)增持大華公司不超過(guò)2%的股份。
某媒體經(jīng)調(diào)查后披露,丙與乙共同設(shè)有一普通合伙企業(yè),因此,丙與乙構(gòu)成一致行動(dòng)人,丙在收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)時(shí)必須采取要約收購(gòu)方式。該媒體還披露,2014年4月28日,股民A和B均在虧本賣(mài)出其證券賬戶(hù)中的全部股票后,分別買(mǎi)人大華公司股票10萬(wàn)股和15萬(wàn)股,此前兩人均未買(mǎi)賣(mài)過(guò)大華公司股票,A是股東丁之妻,B與丙公司董事長(zhǎng)C系好友。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn),B與C曾于4月27日晚間通話,兩人對(duì)此次交易均未提供合理解釋?zhuān)挥嘘P(guān)媒體披露的情況屬實(shí)。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

有關(guān)媒體關(guān)于丙與乙構(gòu)成一致行動(dòng)人的說(shuō)法是否符合法律規(guī)定?并說(shuō)明理由。

答案: 有關(guān)媒體關(guān)于丙與乙構(gòu)成一致行動(dòng)人的說(shuō)法符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系,如果沒(méi)有相反...
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【簡(jiǎn)答題】

大華股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大華公司”)于2006年在上海證券交易所上市,普通股總數(shù)為5億股,甲、乙分別持有大華公司31%和25%的股份。截至2013年年底,大華公司凈資產(chǎn)額為1o億元,最近3年可分配利潤(rùn)分別為3000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。2014年2月,大華公司董事會(huì)決定,擬公開(kāi)發(fā)行公司債券籌資5億元,期限為5年,年利率為6%,財(cái)務(wù)顧問(wèn)四維公司認(rèn)為,大華公司的凈資產(chǎn)和利潤(rùn)情況均不符合發(fā)行公司債券的條件,建議考慮其他融資途徑。2014年3月,大華公司董事會(huì)作出決議,擬公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股,并制定方案如下:
(1)發(fā)行優(yōu)先股3億股,擬募資5億元;
(2)第一年股息率為6%,此后每?jī)赡旮鶕?jù)市場(chǎng)利率調(diào)整一次;(3)優(yōu)先股股東按照約定股息率分配股息后,還可以與普通股股東一起參加剩余利潤(rùn)分配。2014年4月,在大華公司召開(kāi)的年度股東大會(huì)上,優(yōu)先股融資方案未獲通過(guò)。
由于融資無(wú)望,大華公司股價(jià)持續(xù)走低。2014年5月8日,丙公司通知大華公司和上海證券交易所,同時(shí)發(fā)布公告,稱(chēng)其已于4月27日與大華公司的股東丁達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,擬收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)。與此同時(shí),甲宣布將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)增持大華公司不超過(guò)2%的股份。
某媒體經(jīng)調(diào)查后披露,丙與乙共同設(shè)有一普通合伙企業(yè),因此,丙與乙構(gòu)成一致行動(dòng)人,丙在收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)時(shí)必須采取要約收購(gòu)方式。該媒體還披露,2014年4月28日,股民A和B均在虧本賣(mài)出其證券賬戶(hù)中的全部股票后,分別買(mǎi)人大華公司股票10萬(wàn)股和15萬(wàn)股,此前兩人均未買(mǎi)賣(mài)過(guò)大華公司股票,A是股東丁之妻,B與丙公司董事長(zhǎng)C系好友。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn),B與C曾于4月27日晚間通話,兩人對(duì)此次交易均未提供合理解釋?zhuān)挥嘘P(guān)媒體披露的情況屬實(shí)。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

有關(guān)媒體關(guān)于丙在收購(gòu)丁所持大華公司7%的股權(quán)時(shí)必須采取要約收購(gòu)方式的說(shuō)法是否符合法律規(guī)定?并說(shuō)明理由。

答案: 有關(guān)媒體關(guān)于丙在收購(gòu)丁所持大華公司7%的股權(quán)時(shí)必須采取要約收購(gòu)方式的說(shuō)法符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,對(duì)于協(xié)議收購(gòu)超過(guò)30%股權(quán)的...
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【簡(jiǎn)答題】

大華股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大華公司”)于2006年在上海證券交易所上市,普通股總數(shù)為5億股,甲、乙分別持有大華公司31%和25%的股份。截至2013年年底,大華公司凈資產(chǎn)額為1o億元,最近3年可分配利潤(rùn)分別為3000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。2014年2月,大華公司董事會(huì)決定,擬公開(kāi)發(fā)行公司債券籌資5億元,期限為5年,年利率為6%,財(cái)務(wù)顧問(wèn)四維公司認(rèn)為,大華公司的凈資產(chǎn)和利潤(rùn)情況均不符合發(fā)行公司債券的條件,建議考慮其他融資途徑。2014年3月,大華公司董事會(huì)作出決議,擬公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股,并制定方案如下:
(1)發(fā)行優(yōu)先股3億股,擬募資5億元;
(2)第一年股息率為6%,此后每?jī)赡旮鶕?jù)市場(chǎng)利率調(diào)整一次;(3)優(yōu)先股股東按照約定股息率分配股息后,還可以與普通股股東一起參加剩余利潤(rùn)分配。2014年4月,在大華公司召開(kāi)的年度股東大會(huì)上,優(yōu)先股融資方案未獲通過(guò)。
由于融資無(wú)望,大華公司股價(jià)持續(xù)走低。2014年5月8日,丙公司通知大華公司和上海證券交易所,同時(shí)發(fā)布公告,稱(chēng)其已于4月27日與大華公司的股東丁達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,擬收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)。與此同時(shí),甲宣布將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)增持大華公司不超過(guò)2%的股份。
某媒體經(jīng)調(diào)查后披露,丙與乙共同設(shè)有一普通合伙企業(yè),因此,丙與乙構(gòu)成一致行動(dòng)人,丙在收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)時(shí)必須采取要約收購(gòu)方式。該媒體還披露,2014年4月28日,股民A和B均在虧本賣(mài)出其證券賬戶(hù)中的全部股票后,分別買(mǎi)人大華公司股票10萬(wàn)股和15萬(wàn)股,此前兩人均未買(mǎi)賣(mài)過(guò)大華公司股票,A是股東丁之妻,B與丙公司董事長(zhǎng)C系好友。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn),B與C曾于4月27日晚間通話,兩人對(duì)此次交易均未提供合理解釋?zhuān)挥嘘P(guān)媒體披露的情況屬實(shí)。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

甲增持大華公司2%股份是否必須采取要約收購(gòu)方式?并說(shuō)明理由。

答案: 甲增持大華公司2%的股份無(wú)須采取要約收購(gòu)方式。根據(jù)規(guī)定,甲持有大華公司股份超過(guò)30%,且距增持之時(shí)已超過(guò)1年;其在12個(gè)...
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【簡(jiǎn)答題】

大華股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大華公司”)于2006年在上海證券交易所上市,普通股總數(shù)為5億股,甲、乙分別持有大華公司31%和25%的股份。截至2013年年底,大華公司凈資產(chǎn)額為1o億元,最近3年可分配利潤(rùn)分別為3000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。2014年2月,大華公司董事會(huì)決定,擬公開(kāi)發(fā)行公司債券籌資5億元,期限為5年,年利率為6%,財(cái)務(wù)顧問(wèn)四維公司認(rèn)為,大華公司的凈資產(chǎn)和利潤(rùn)情況均不符合發(fā)行公司債券的條件,建議考慮其他融資途徑。2014年3月,大華公司董事會(huì)作出決議,擬公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股,并制定方案如下:
(1)發(fā)行優(yōu)先股3億股,擬募資5億元;
(2)第一年股息率為6%,此后每?jī)赡旮鶕?jù)市場(chǎng)利率調(diào)整一次;(3)優(yōu)先股股東按照約定股息率分配股息后,還可以與普通股股東一起參加剩余利潤(rùn)分配。2014年4月,在大華公司召開(kāi)的年度股東大會(huì)上,優(yōu)先股融資方案未獲通過(guò)。
由于融資無(wú)望,大華公司股價(jià)持續(xù)走低。2014年5月8日,丙公司通知大華公司和上海證券交易所,同時(shí)發(fā)布公告,稱(chēng)其已于4月27日與大華公司的股東丁達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,擬收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)。與此同時(shí),甲宣布將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)增持大華公司不超過(guò)2%的股份。
某媒體經(jīng)調(diào)查后披露,丙與乙共同設(shè)有一普通合伙企業(yè),因此,丙與乙構(gòu)成一致行動(dòng)人,丙在收購(gòu)丁持有的大華公司7%的股權(quán)時(shí)必須采取要約收購(gòu)方式。該媒體還披露,2014年4月28日,股民A和B均在虧本賣(mài)出其證券賬戶(hù)中的全部股票后,分別買(mǎi)人大華公司股票10萬(wàn)股和15萬(wàn)股,此前兩人均未買(mǎi)賣(mài)過(guò)大華公司股票,A是股東丁之妻,B與丙公司董事長(zhǎng)C系好友。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn),B與C曾于4月27日晚間通話,兩人對(duì)此次交易均未提供合理解釋?zhuān)挥嘘P(guān)媒體披露的情況屬實(shí)。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

A和B買(mǎi)賣(mài)大華公司股票的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易?并說(shuō)明理由。

答案: ①A買(mǎi)賣(mài)大華公司股票的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。根據(jù)規(guī)定,A系內(nèi)幕交易信息知情人的配偶,且其交易行為明顯異常;
②B買(mǎi)...
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