某企業(yè)現(xiàn)著手編制20×7年4月的現(xiàn)金收支計(jì)劃。預(yù)計(jì)20×7年4月初現(xiàn)金余額為8000元；月初應(yīng)收賬款4000元，預(yù)計(jì)月內(nèi)可收回80%；本月銷貨50000元，預(yù)計(jì)月內(nèi)收款比例為50%；本月采購(gòu)材料8000元，預(yù)計(jì)月內(nèi)付款70%；月初應(yīng)付賬款余額5000元需在月內(nèi)全部付清；月內(nèi)以現(xiàn)金支付工資8400元；本月制造費(fèi)用等間接費(fèi)用付現(xiàn)16000元；其他經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出為900元；購(gòu)買設(shè)備支付現(xiàn)金10000元。企業(yè)現(xiàn)金不足時(shí)，可向銀行借款，借款金額為1000元的倍數(shù)；現(xiàn)金多余時(shí)可購(gòu)買有價(jià)證券。要求月末現(xiàn)金余額不低于5000元。要求：
（1）計(jì)算經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入；
（2）計(jì)算經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出；
（3）計(jì)算現(xiàn)金余缺；
（4）確定最佳資金籌措或運(yùn)用數(shù)額；
（5）確定現(xiàn)金月末余額。

甲公司持有A、B、C三種股票，在由上述股票組成的證券投資組合中，各股票所占的比重分別為50%、30%和20%，其β系數(shù)分別為2.0、1.0和0.5。市場(chǎng)平均收益率為15%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%。A股票當(dāng)前每股市價(jià)為12元，剛收到上一年度派發(fā)的每股1.2元的現(xiàn)金股利，預(yù)計(jì)股利以后每年增長(zhǎng)8%。要求：
（1）計(jì)算以下指標(biāo)：①甲公司證券組合的β系數(shù)；②甲公司證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率；③甲公司證券組合的必要收益率；④投資A股票的必要收益率。
（2）利用股利增長(zhǎng)模型分析當(dāng)前出售A股票是否對(duì)甲公司有利。

某企業(yè)擬購(gòu)建一項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備。預(yù)計(jì)建設(shè)期為1年，所需原始投資200萬元于建設(shè)期開始時(shí)一次投入。該設(shè)備預(yù)計(jì)使用壽命為5年，使用期滿報(bào)廢清理時(shí)無殘值，折舊方法采用直線法。設(shè)備投產(chǎn)后每年增加凈利潤(rùn)60萬元。假定適用的折現(xiàn)率為10%。要求：
（1）計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量。
（2）計(jì)算項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值，并評(píng)價(jià)其可行性。[附：利率為10%，期限為5的年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，10%，5）=3.7908利率為10%，期限為6的年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，10%，6）=4.3553利率為10%，期限為1的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（P/F，10%，1）=0.9091]

某公司持有三種股票A、B、C，它們的B系數(shù)分別是0.5、1和2，三種股票在投資組合中的比重分別是：10%、30%和60%，若資本市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4%。要求：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型確定：
（1）投資組合的β系數(shù)；
（2）投.資組合的報(bào)酬率。

某企業(yè)在投資初創(chuàng)期擬投資500萬元，現(xiàn)有兩個(gè)備選方案，資料見下表：
要求：計(jì)算兩個(gè)方案的加權(quán)平均資本成本，并比較方案的優(yōu)劣。