問答題
【案例分析題】B公司是去年成立的生產型企業(yè),為改進營運資本籌資政策,特聘請D會計師事務所為其分析、設計。D會計師事務所注冊會計師了解到B公司以下情況:B公司去年六月是生產經營淡季,其占用1250萬元的流動資產和1875萬元的固定資產;去年11月是生產經營高峰期,額外增加了650萬元的季節(jié)性存貨需求。B公司的權益資本、長期債務和自發(fā)性負債始終保持在3400萬元,其余靠短期借款提供資金來源。要求:(1)說明B公司采用的是哪種營運資本籌資政策并說明原因。(2)說明B公司采用的營運資本籌資政策風險性和收益性的特點。(3)簡述營運資本籌資政策的類型及各自的特點。(4)B公司財務總監(jiān)甲認為企業(yè)經過D會計師事務所注冊會計師設計以后,要做到資金來源的有效期和資產的有效期完全匹配。請指出甲指的是哪種類型的籌資政策并說明其觀點是否正確。
答案:
(1)B公司營業(yè)低谷的易變現(xiàn)率=(3400-1875)/1250=122%,因此采用的是保守型營運資本籌資政策。(2)B...