問答題

【案例分析題】

A公司上年銷售收入5000萬元,凈利400萬元,支付股利200萬元。上年年未有關資產(chǎn)負債表資料如下:
根據(jù)過去經(jīng)驗,需要保留的金融資產(chǎn)最低為2840萬元,以備各種意外支付。
要求:
(1)假設經(jīng)營資產(chǎn)中有80%與銷售收入同比例變動,經(jīng)營負債中有60%與銷售收入同比例變動,回答下列互不相關的問題:
①若A公司既不發(fā)行新股也不舉借新債,銷售凈利率和股利支付率不變,計算今年可實現(xiàn)的銷售額。
②若今年預計銷售額為5500萬元,銷售凈利率變?yōu)?%:股利支付率為80%,同時需要增加100萬元的長期投資,其外部融資額為多少?
③若今年預計銷售額為6000萬元,但A公司經(jīng)預測,今年可以獲得外部融資額504萬元,在銷售凈利率不變的情況下,A公司今年可以支付多少股利?
④若今年A公司銷售量增長可達到25%,據(jù)預測產(chǎn)品銷售價格將下降8%,但銷售凈利率提高到10%,并發(fā)行新股100萬元,如果計劃股利支付率為70%,其新增外部負債為多少?
(2)假設預計今年資產(chǎn)總量為12000萬元,負債的自發(fā)增長為800萬元,可以獲得外部融資額800萬元,銷售凈利率和股利支付率不變,計算今年可實現(xiàn)的銷售額。
(3)結合第(1)問的計算,分析銷售凈利率、股利支付率和外部融資需求的關系是什么?

答案: (1)變動經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比=7000×80%/5000×100%=112%變動經(jīng)營負債銷售百分比=3000×60%/5...
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【案例分析題】某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品,并且只耗用一種原材料。目前正在著手編制2015年1月份的現(xiàn)金收支計劃。有關資料如下:(1)月初現(xiàn)金余額為8000元;(2)月初有息負債余額為12000元,年利率4%,按月支付利息;(3)月初應收賬款4000元,預計月內(nèi)可收回80%:(4)本月預計銷售量585件,單價(含增值稅,稅率為17%)100元/件,預計月內(nèi)銷售的收款比例為50%;(5)月初結存產(chǎn)成品50件、材料100千克,期末結存產(chǎn)成品277件、材料348千克,單位產(chǎn)品定額消耗量為2千克/件,材料計劃單價(含增值稅,稅率為17%)為5元/千克;(6)月初應付賬款余額5000元需在月內(nèi)全部付清,企業(yè)每月采購金額中70%當月付現(xiàn);(7)月內(nèi)以現(xiàn)金支付直接人工8400元;(8)本月制造費用、銷售費用和管理費用付現(xiàn)13854元;(9)購買設備支付現(xiàn)金20900元;(10)所得稅按照季度預交,在季度末支付,每次支付3000元;(11)企業(yè)現(xiàn)金不足時可向銀行借款,借款金額為100元的整數(shù)倍數(shù),年利率為6%,按月支付利息,按照月初借入計算;(12)要求月末現(xiàn)金余額介于5000~5100元之間。要求:(1)計算經(jīng)營現(xiàn)金收入(含增值稅);(2)計算可供使用的現(xiàn)金合計;(3)計算經(jīng)營性現(xiàn)金支出;(4)計算現(xiàn)金余缺;(5)確定向銀行借款的數(shù)額;(6)確定現(xiàn)金月末余額;(7)計算月末應收賬款金額;(8)計算月末應付賬款金額;(9)假設1月份銷售成本占不含稅銷售收入的80%,銷售費用與不含稅銷售收入的關系為:銷售費用=2000+0.01×銷售收入,固定性制造費用3000元,管理費用3000元,財務費用全部是利息費用,適用的所得稅稅率為25%,預計2015年1月份的凈利潤。

答案: (1)經(jīng)營現(xiàn)金收入=4000×80%+585×100×50%=32450(元)(2)可供使用的現(xiàn)金合計=32450+80...
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