問答題

【計(jì)算題】假定某年3月美國(guó)一進(jìn)口商3個(gè)月后需支付貨款500 000歐元,目前即期匯率為1歐元=1.250 00美元。為避免3個(gè)月后歐元升值的風(fēng)險(xiǎn),決定買入4份(假設(shè)1份合約可以交易125 000歐元)6月到期的歐洲美元期貨合同,成交價(jià)為1歐元=1.280 0美元。6月歐元果然升值,即期匯率為1歐元=1.310 0美元,相應(yīng)地歐元期貨合同價(jià)格變?yōu)?歐元=1.300 0美元。如果不考慮傭金、保證金及利息,試計(jì)算該進(jìn)口商的凈盈虧。

答案: 由題意分析可得下表:
因此,買入歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值,當(dāng)基差走強(qiáng)時(shí)會(huì)使得虧損,并且虧損額=0.04×5...
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問答題

【簡(jiǎn)答題】什么是外匯期貨對(duì)沖中的基差風(fēng)險(xiǎn)?試分析該基差險(xiǎn)的成因及其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖效果的影響。

答案: 基差風(fēng)險(xiǎn)是指保值工具與被保值商品之間價(jià)格波動(dòng)不同步所帶來的風(fēng)險(xiǎn)?;罴船F(xiàn)貨成交價(jià)格與交易所期貨價(jià)格之間的差,其金額不是固...
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