問答題

【簡答題】一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為0美元的虛值看漲期權(quán)的布萊克-斯科爾斯價(jià)格為4美元，一個(gè)賣出期權(quán)的交易員想采用止損交易策略。交易員想在股票價(jià)格為40.10美元時(shí)買入股票，而在39.90美元時(shí)賣出股票，估計(jì)股票被買入與賣出的次數(shù)。

答案： 這個(gè)策略每次買入賣出花費(fèi)交易員0.20美元。該策略總的期望成本是4美元。也就是說股票買和賣的次數(shù)約20次。買的期望次數(shù)約...
題目列表

你可能感興趣的試題

問答題

【簡答題】解釋為什么證券組合保險(xiǎn)策略在1987年10月19日的股票市場大跌中效果不好。
答案： 證券組合保險(xiǎn)涉及創(chuàng)建合成看跌期權(quán)。它假設(shè)一旦證券組合價(jià)值下跌一微小值，組合管理者的頭寸通過如下方式再平衡：
A...
問答題

【簡答題】“構(gòu)造一個(gè)合成期權(quán)的過程，就是對沖這一期權(quán)頭寸的反過程。”解釋這句話的含義。
答案： 對沖一個(gè)期權(quán)頭寸，必須創(chuàng)建合成這個(gè)期權(quán)頭寸的反過程。例如，對沖一個(gè)看跌多頭頭寸，得創(chuàng)建合成這個(gè)看跌期權(quán)的短頭寸。也就是說...
微信掃碼免費(fèi)搜題