問答題

【案例分析題】1999年1月,美國A公司與日本某公司簽訂了從日本進口聚氯乙烯的合同,以日元計價,貨值5億日元,交貨期不遲于3月下旬,當時,東京市場日元對美元的牌價為:即期匯率美元/日元120/123,三個月遠期118/120.進出口商雙方協(xié)定,出口商將貨物墳船后,憑其交付的有關(guān)憑證,A公司要立即電匯付款.為防止日元匯價上漲,A公司想比較遠期合同,美式期權(quán)和歐式期權(quán)三種防范外匯風險的方法,最后再決定采取哪種防險方法.作為A公司的外匯風險管理顧問,請你做出分析和建議.

答案: (1)采取遠期合同法,A公司需要購買5億元的三個月遠期日元.由于A公司是用美元向銀行購買日元,所以適用銀行的美元買入價,...
微信掃碼免費搜題