金融工程章節(jié)練習(2020.03.16)

來源：考試資料網

1.問答題求歐式看漲期權對無收益標的資產價格的敏感性。

2.問答題試比較遠期和期貨合約的異同。

參考答案：相同點：兩者都是按照約定的價格在未來某個日期交割資產的合約。
不同點：
遠期：比較適合交易規(guī)模較小的...

3.問答題試述多頭套期保值和空頭套期保值。

參考答案：運用遠期（期貨）進行套期保值就是指投資者由于在現(xiàn)貨市場已有一定頭寸和風險暴露，因此運用遠期（期貨）的相反頭寸對沖已有風險...

4 風險管理中，資產出售、擔保、衍生金融工具等非保險轉移屬于（）。

5.問答題請解釋保證金制度如何保護投資者規(guī)避其面臨的違約風險？

參考答案：保證金是投資者向其經紀人建立保證金賬戶而存入的一筆資金。當投資者在期貨交易面臨損失時，保證金就作為該投資者可承擔一定損失...

6 根據(jù)價格反映的信息集不同，市場有效性假說分為（）。

7.問答題假設目前白銀價格為每盎司80元，儲存成本為每盎司每年2元，每3個月初預付一次，所有期限的無風險連續(xù)復利率均為5%，求9個月后交割的白銀遠期的價格。

8.判斷題均值回復模型可以較好地描述長期利率運動規(guī)律。

9.判斷題金融工程是為了解決金融問題、對已有金融產品和手段進行重新分解和組合而產生的。

10.判斷題使用障礙期權時，對于敲出期權，權利自動消失。