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某酒店打算于2020年1月1日購置一臺全新的布草洗滌設備,經采購部與供貨商協(xié)商,供貨商提出了四種付
款方式供酒店選擇:1.2020年初支付100萬元2.2018年至2020年每年初支付30萬元3.2019年至2022年每年初支付24萬元4.2020年至2024年每年初支付21萬元請財務管理部門選擇一種最合適的付款方式。(假設該酒店的資金成本率為10%)
參考答案:
為了確定最合適的付款方式,我們需要計算每種付款方式的現(xiàn)值(Present Value, PV)?,F(xiàn)值是指未來現(xiàn)金流量按照資金成本率(折現(xiàn)率)折算到當前的價值。資金成本率是10%,意味著未來每筆支付都需要按照10%的年利率折算到當前的價值。 1. 第一種付款方式的現(xiàn)值計算: 2020年初支付100萬元,現(xiàn)值就是100萬元。 2. 第二種付款方式的現(xiàn)值計算: 2018年、2019年和2020年每年初支付30萬元,我們需要分別計算每一年支付的現(xiàn)值然后相加。 - 2018年初支付的30萬元,距離2020年初有2年時間,現(xiàn)值為30萬元 / (1 + 0.10)^2 - 2019年初支付的30萬元,距離2020年初有1年時間,現(xiàn)值為30萬元 / (1 + 0.10)^1 - 2020年初支付的30萬元,現(xiàn)值就是30萬元 3. 第三種付款方式的現(xiàn)值計算: 2019年至2022年每年初支付24萬元,我們需要分別計算每一年支付的現(xiàn)值然后相加。 - 2019年初支付的24萬元,現(xiàn)值為24萬元 - 2020年初支付的24萬元,現(xiàn)值為24萬元 / (1 + 0.10)^1 - 2021年初支付的24萬元,現(xiàn)值為24萬元 / (1 + 0.10)^2 - 2022年初支付的24萬元,現(xiàn)值為24萬元 / (1 + 0.10)^3 4. 第四種付款方式的現(xiàn)值計算: 2020年至2024年每年初支付21萬元,我們需要分別計算每一年支付的現(xiàn)值然后相加。 - 2020年初支付的21萬元,現(xiàn)值為21萬元 - 2021年初支付的21萬元,現(xiàn)值為21萬元 / (1 + 0.10)^1 - 2022年初支付的21萬元,現(xiàn)值為21萬元 / (1 + 0.10)^2 - 2023年初支付的21萬元,現(xiàn)值為21萬元 / (1 + 0.10)^3 - 2024年初支付的21萬元,現(xiàn)值為21萬元 / (1 + 0.10)^4 現(xiàn)在我們計算每種方式的現(xiàn)值總和: 1. 第一種方式現(xiàn)值總和:100萬元 2. 第二種方式現(xiàn)值總和:30 / 1.21 + 30 / 1.1 + 30 = 24.79 + 27.27 + 30 = 82.06萬元 3. 第三種方式現(xiàn)值總和:24 + 24 / 1.1 + 24 / 1.21 + 24 / 1.331 = 24 + 21.82 + 19.83 + 18.03 = 83.68萬元 4. 第四種方式現(xiàn)值總和:21 + 21 / 1.1 + 21 / 1.21 + 21 / 1.331 + 21 / 1.4641 = 21 + 19.09 + 17.36 + 15.78 + 14.33 = 87.56萬元 比較這四個現(xiàn)值總和,我們可以看到第一種方式的現(xiàn)值最低,為82.06萬元。因此,從財務角度來看,第一種付款方式(2020年初支付100萬元)是最合適的,因為它具有最低的現(xiàn)值總和,這意味著相對于其他選項,它在當前的財務成本最低。
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