在債券組合管理中，希望構(gòu)造一個久期（）的組合，由此來避免利率風險，即所謂的免疫性。

衍生金融工具既可以用于投機獲利，也可以用于套期保值。

基金管理人控制實際的資產(chǎn)，且具有資產(chǎn)投資的指令權(quán)。

如果一家公司在市場利率高時以高利率發(fā)行一種債券，此后市場利率下跌，該公司很可能愿意回收高息債券并再發(fā)行新的低息債券以減少利息的支付。這被稱為（）。

資本報酬率越高，公司投資效率（）。

在發(fā)行證券時，證券發(fā)行人同意支付的協(xié)議利率是（）。

對敲多頭組合：同時買進具有相同（）同一種股票看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。

久期是對債券價格對利率敏感性的度量，久期越大同樣利率變化引起的債券價格變化越大。

（）存在較高的違約風險，其信用評級一般低于標準普爾BBB級。

期貨合約的標準化（）了遠期交易的自由性，（）了流動性。