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【簡答題】如何理解標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價格與期貨價格的關(guān)系?
答案:
I、標(biāo)的資產(chǎn)價格和期貨價格孰高孰低取決于持有成本;
II、標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格對同一時期的期貨價格起著重要的制約...
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【計算題】設(shè)某一無紅利支付股票的現(xiàn)貨價格為30元,連續(xù)復(fù)利無風(fēng)險年利率為6%,求該股票的執(zhí)行價格為27元、有效期為3個月的看漲期權(quán)價格的下限。
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答案:
從B-S-M偏微分方程可以看出,衍生證券價格決定方程中出現(xiàn)的變量皆為客觀變量,包括,當(dāng)前市價,時間,價格波動率和無風(fēng)險利...
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