當認購期權的行權價格（），對買入開倉認購期權并持有到期投資者的風險越大，當認沽期權的行權價格（），對買入開倉認股期權并持有到期投資者的風險越大。

某投資者買進股票認沽期權，是因為該投資者認為未來的股票行情是（）

如何計算跨式策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點？

王先生以0.3元每股的價格買入1張行權價格為20元的甲股票認購期權M（合約單位為10000股），買入1張行權價格為24元的甲股票認購期權N，股票在到期日價格為22.5元，則王先生買入的認購期權（）

投資者可以通過（）對賣出開倉的認購期權進行Delta中性風險對沖。

當客戶因保證金余額不足觸發(fā)即時平倉線、交易所盤后平倉線、公司盤后平倉線時，客戶需要在規(guī)定時間內(nèi)通過追加保證金或自行減倉將實時風險值降低至（）以下。

波動率微笑是指當其他臺約條款相同時，（）

蝶式認沽策略指的是（）

某股票的價格為50元，其行權價為51元的認購期權的權利金為2元，則檔該股票價格每上升1元時，其權利金變動最有可能為以下哪種？（）

為構成一個領口策略，我們需要持有標的股票，并（）虛值認購期權以及（）虛值認沽期權。