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單項(xiàng)選擇題
證券市場線中的β值為()。
A.證券方差與市場組合方差的比值
B.證券的方差
C.證券與市場組合協(xié)方差與市場組合方差的比值
D.證券與市場組合的協(xié)方差
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若只有一個風(fēng)險(xiǎn)因子,則CAPM和APT完全相同。
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單項(xiàng)選擇題
在因子模型中,若宏觀因素f代表國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)非預(yù)期的變化,若輿論認(rèn)為今年GDP將增長4%(即預(yù)期)。股票A對GDP變化的敏感度b=1.2。如果GDP實(shí)際只增長了3%,那么宏觀因素f對股票A收益率的影響為()。
A.1%
B.1.2%
C.2%
D.3%
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