單項選擇題實際期望收益與正常期望收益之差，稱為阿爾法α ；證券分析師不斷地將（）的證券融進(jìn)資產(chǎn)組合，而將（）的證券剔除出去。
A.α<0、α>0
B.α<0、α<0
C.α>0、α<0
D.α>0、α>0
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1.單項選擇題M公司的貝塔值為1.2，昨天公布的市場年回報率為13%，現(xiàn)行的無風(fēng)險利率5%。觀察昨天M公司的市場年回報率為17%，假設(shè)市場是高效的，則（）。
A.昨天公布的是有關(guān)M公司的壞消息
B.昨天公布的是有關(guān)M公司的好消息
C.昨天沒公布關(guān)于M公司的任何消息
D.昨天利率下跌了
2.單項選擇題某只股票期初價格為40元，在市場繁榮時期期末股票價格為60元，正常時股票價格為50元，蕭條時價格為30元。其中市場繁榮，正常，蕭條的概率分別為25%，50%，25%。那么該股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。
A.18.5%
B.22.5%
C.15%
D.26%
3.單項選擇題假定市場可以用下面三種系統(tǒng)風(fēng)險及相應(yīng)的風(fēng)險溢價進(jìn)行描述，工業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險溢價為6%，利率風(fēng)險溢價為2%，消費者信心風(fēng)險溢價為4%，使用套利定價理論確定該股票的均衡收益率。若無風(fēng)險利率為6％，該股票的期望收益率為（）。
A.15%
B.6%
C.16%
D.20%
最新試題
資產(chǎn)支持債券的信用基礎(chǔ)不在于 SPV的資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營利潤，而是支持債券的資產(chǎn)的未來收益，擔(dān)保人的信用或抵押物。
題型：判斷題
息票債券的Macaulay久期（）它們的到期時間。
題型：單項選擇題
公司型基金的投資者有雙重身份，既是基金持有人，又是股東，基金本身是一個獨立法人。
題型：判斷題
計算基金凈值的目的（）。
題型：多項選擇題
對于保護(hù)性看跌期權(quán)的多方而言，其損失是有限的，而理論收益無限。
題型：判斷題
如果一家公司在市場利率高時以高利率發(fā)行一種債券，此后市場利率下跌，該公司很可能愿意回收高息債券并再發(fā)行新的低息債券以減少利息的支付。這被稱為（）。
題型：單項選擇題
下面哪個因素不影響普通股期權(quán)的市場價格（）。
題型：單項選擇題
（）給予投資者在指定的日期選擇繼續(xù)延長或賣回債券的權(quán)利。
題型：單項選擇題
在債券組合管理中，希望構(gòu)造一個久期（）的組合，由此來避免利率風(fēng)險，即所謂的免疫性。
題型：單項選擇題
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化（）了遠(yuǎn)期交易的自由性，（）了流動性。
題型：單項選擇題