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利率預(yù)期假說(shuō)不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動(dòng)的這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。
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債券的價(jià)格和債券的實(shí)際收益率之間的關(guān)系密切,當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí),收益率也同時(shí)下降。
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債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。
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