A.費雪·布萊克
B.邁倫·斯科爾斯
C.約翰·考克斯
D.羅伯特·默頓
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你可能感興趣的試題
A.N（d2）表示歐式看漲期權被執(zhí)行的概率
B.N（d1）表示看漲期權價格對資產價格的導數(shù)
C.在風險中性的前提下，投資者的預期收益率μ用無風險利率r替代
D.資產的價格波動率σ用于度量資產所提供收益的不確定性
A.投資者往往按照l單位資產和Delta單位期權做反向頭寸來規(guī)避資產組合中的價格波動風險
B.如果能完全規(guī)避組合的價格波動風險，則稱該策略為Delta中性策略
C.投資者不必依據(jù)市場變化調整對沖頭寸
D.當標的資產價格大幅度波動時，Delta值也隨之變化
A.購買基礎資產所占用資金的利息成本
B.持有基礎資產所花費的儲存費用
C.購買期貨的成本
D.持有基礎資產所花費的保險費用
A.無套利市場上，如果兩種金融資產互為復制，則當前的價格必相同
B.無套利市場上，兩種金融資產未來的現(xiàn)金流完全相同，若兩項資產的價格存在差異，則存在套利機會
C.若存在套利機會，獲取無風險收益的方法有“高賣低買”或“低買高賣”
D.若市場有效率，市場價格會由于套利行為做出調整，最終達到無套利價格
A.總時間段分為兩個時間間隔
B.在第一個時間間隔末T時刻，股票價格仍以u或d的比例上漲或下跌
C.股票有2種可能的價格
D.如果其他條件不變，在2T時刻股票有3種可能的價格
最新試題
在現(xiàn)實生活中，持有成本模型的計算結果是一個定價區(qū)間。
在期權的二叉樹定價模型中，影響風險中性概率的因素不包括無風險利率。
隨著期權接近到期，平價期權受到的影響越來越大，而非平價期權受到的影響越來越小。
標的資產為不支付紅利的股票，當前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。設無風險年利率為8％，考慮連續(xù)復利。
持有成本理論的基本假設包括無風險利率相同且維持不變，基礎資產不允許賣空等條件。
影響期權定價的因素包括標的資產價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本及合約期限。
波動率增加將使行權價附近的Gamma減小。
在期權風險度量指標中，參數(shù)Theta用來衡量期權的價值對利率的敏感性。
如表2—5所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權組合投資策略，即買入具有相同行權價格和相同行權期的看漲期權和看跌期權各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0％，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。
某投資者以資產S作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略（即買入1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如下表所示。若其他信息不變，同一天內，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。