單項(xiàng)選擇題
4月份,某機(jī)構(gòu)投資者擁有800萬(wàn)元面值的某5年期B國(guó)債,假設(shè)該國(guó)債是最便宜可交割債券,并假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時(shí)國(guó)債價(jià)格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計(jì)6月份要用款,需將其賣(mài)出,為防止國(guó)債價(jià)格下跌,該投資者在市場(chǎng)上進(jìn)行賣(mài)出套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子,要對(duì)沖800萬(wàn)元面值的現(xiàn)券則須()。
A.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨967.5萬(wàn)元
B.賣(mài)出國(guó)債期貨967.5萬(wàn)元
C.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨900萬(wàn)元
D.賣(mài)出國(guó)債期貨900萬(wàn)元