問(wèn)答題

【案例分析題】1998年5月初,甲證券公司以100多人的名義開(kāi)設(shè)自營(yíng)賬戶炒作M股票,成為炒作M股票的莊家。5月底,甲證券公司大量買(mǎi)入M股票,持倉(cāng)量由5月初占總股本的15%,增加到5月底的19%,至6月底,再次大量建倉(cāng),持倉(cāng)量占股票總股本的22%。甲證券公司用自營(yíng)賬戶買(mǎi)賣(mài)M股票,運(yùn)用資金共5.2億元,并使用不同的賬戶對(duì)M股票作價(jià)格數(shù)量相近,方向相反的交易,拉高股票價(jià)格,使該股票價(jià)格由6.42元升至13.74元,甲證券公司實(shí)際上已操縱了M股票價(jià)格的漲跌。甲證券公司的行為屬于哪幾種?

答案: 本案中,甲證券公司動(dòng)用資金5.2億元,使用不同的賬戶對(duì)M股票作價(jià)格數(shù)量相近、方向相反的交易,提高股票價(jià)格,是集中資金優(yōu)勢(shì)...
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問(wèn)答題

【案例分析題】甲公司是從事生物技術(shù)開(kāi)發(fā)的國(guó)有企業(yè),與乙生物研究院科技實(shí)業(yè)公司作為發(fā)起人,發(fā)起設(shè)立丙股份有限公司,并向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票2500萬(wàn)股,每股面值1元。1999年7月12日,丙公司與A證券公司簽訂了股票承銷(xiāo)協(xié)議,由A證券公司承銷(xiāo)丙公司股票2500萬(wàn)股,發(fā)行價(jià)為每股6.88元,承銷(xiāo)期為7月12日至8月27日。按照協(xié)議規(guī)定,承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí),A證券公司如未售完2500萬(wàn)股夏華公司股票,則應(yīng)全部自行購(gòu)入。事實(shí)上,至8月27日,承銷(xiāo)期屆滿時(shí),仍有541萬(wàn)股股票未能售出。A證券公司由于資金緊張,不愿購(gòu)買(mǎi)售后剩余的541萬(wàn)股股票。遂向丙公司提出將541萬(wàn)股股票全部退還給丙公司,丙公司不允,于是A證券公司又在承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)等問(wèn)題上提出新的要求,雙方協(xié)議未果,訴至法院。如果丙公司發(fā)行的股票票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元,法律規(guī)定應(yīng)如何承銷(xiāo)?

答案: 應(yīng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。承銷(xiāo)團(tuán)是指在一次發(fā)行證券承銷(xiāo)合同中,多家證券公司聯(lián)合起來(lái)共同組織承銷(xiāo)合同,共同擔(dān)當(dāng)承銷(xiāo)人,共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的...
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