問(wèn)答題

【計(jì)算題】已知在倫敦市場(chǎng)￡1=DM8．9140-8．9142，而在法蘭克福市場(chǎng)￡1=DM8．9128-8．9130，沒(méi)有一套匯者投資100萬(wàn)英鎊通過(guò)兩個(gè)市場(chǎng)套匯，試計(jì)算其套匯收益。

答案：由于對(duì)英磅來(lái)說(shuō)，在倫敦市場(chǎng)上DM相對(duì)便宜，而在法蘭克福市場(chǎng)相對(duì)較貴，所以可以在倫敦市場(chǎng)上用英磅買進(jìn)DM，然后可在法蘭克福...

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問(wèn)答題

【計(jì)算題】紐約、法蘭克福及倫敦市場(chǎng)的現(xiàn)匯價(jià)分別為US$1=DMl．9100-1．9105，￡1=DM3．7795-3．7800，￡1=US$2.0040-2.0045，問(wèn)有無(wú)套匯機(jī)會(huì)？若有套匯機(jī)會(huì)，用10萬(wàn)美元套匯的套匯收益為多少？

答案： 1）首先在倫敦市場(chǎng)上可以反求美元對(duì)英磅匯率：US$1=￡0.4989-0.4990；其次再通過(guò)法蘭克福市場(chǎng)計(jì)算出美元對(duì)D...

問(wèn)答題

【計(jì)算題】在倫敦市場(chǎng)，現(xiàn)匯價(jià)為￡1=US$2．0040-2．0050，一年期期匯為升水200-190，市場(chǎng)利率為13％。同期美國(guó)市場(chǎng)利率為11％?，F(xiàn)有一美國(guó)投資者想套利，期限為一年，問(wèn)此投資者采用何種方法可以避免匯價(jià)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)？若采用這種辦法，此投資者購(gòu)人1萬(wàn)英鎊套利的凈收益是多少？

答案： 1）該投資者可以在倫敦現(xiàn)貨市場(chǎng)上按現(xiàn)匯價(jià)格用美元購(gòu)入1萬(wàn)英磅存入英國(guó)銀行的同時(shí)，再按遠(yuǎn)期英磅價(jià)格賣出一年期英磅遠(yuǎn)期，如此...