王先生是A公司的總裁，A公司是一家美國公司，它的銷售全部都在國內(nèi)，該公司的股票在紐約證券交易所上市。下面是有關(guān)它的狀況的其他資料。
王先生是一位58歲的獨身者，他沒有直系親屬，沒有債務(wù)，也沒有自有住宅。王先生身體健康狀況良好，并且有A公司持續(xù)支付他的在65歲退休后可獲得的健康保險。
他每年的薪水為500000美元（考慮通貨膨脹因素），足夠維持現(xiàn)有的生活水平，但沒有剩余可以儲蓄。
他早年有2000000美元的短期存款。
A公司通過“慷慨股票獎金”計劃來激勵其重要的員工，但不提供養(yǎng)老金計劃和股利。 王先生參與這項激勵計劃使得他持有的IR公司股票的價值達10000000美元（現(xiàn)值）。因為股票是免稅的，但在出售時要支付的稅率為35%（對全部收入），所以王先生的股票預(yù)計會持有到他退休為止。
他的當前支出水平和4%通貨膨脹率到他退休后預(yù)計仍保持不變。
王先生的薪水、投資收入和實現(xiàn)的資本利得所面臨的稅率為35%。
假設(shè)他的復(fù)合稅率永遠都會維持在這一水平。
王先生的特性是對任何事情都耐心、細致與謹慎。他認為用自己的儲蓄進行有價證券的投資在任何2個月內(nèi)的名義跌幅都不會超過10%，每年稅后有3%的回報率是完全可接受的。為了獲得專業(yè)性的幫助，他接觸了兩個投資顧問公司——“HH顧問公司”和“海岸顧問公司”，以獲得如何用他的既有儲蓄資產(chǎn)進行投資組合配置的建議以及一般性投資的建議。